Převzetím správy železnice přecházejí na státní správu železniční veškerá práva ze smluv služebních vůči veškerým zaměstnancům této železnice s tím, že tito po stránce disciplinární podléhají předpisům československých státních drah.
S výhradou nabytých práv zaměstnanců z dosavadních smluv služebních má ministerstvo železnic právo rozšířiti na tyto zaměstnance také ostatní předpisy služebních a pracovních řádů, jakož i předpisy o pojišťování pensijním, nemocenském a úrazovém, platné u československých státních drah. Zastupitelské sbory personální, pokud v době převzetí u soukromých drah řádně zvoleny byly, zachovávají se v dosavadním oboru své
působnosti.
Státní správa železniční má právo dle služební potřeby přesazovati zaměstnance té které železnice, jejíž správa podle tohoto zákona byla převzata, na jiné trati státem provozované a naopak zaměstnance těchto tratí na trati takové železnice soukromé.
Státní správa železniční ponechá ve službě veškeré železniční zaměstnance převzaté železnice. Odmítne-li některý zaměstnanec další setrvání ve službě, bude mu vyměřen, i když není splněna podmínka služební nezpůsobilosti, odpočivný požitek, anebo, nemá-li dosud pensijního oprávnění, odbytné, resp. vrácení příspěvků podle předpisu stanov zaopatřovacích fondů převzaté železnice, jak platily v době převzetí správy této železnice. Po dobu jednoho roku ode dne odmítnutí se strany zaměstnancovy obdrží však zaměstnanec takový nejméně plné poslední stálé služební požitky.